Dow Chemical a un paso de convertirse en accionaria de CGC
La CGC emitió Obligaciones Negociables convertibles en acciones por US$ 200 millones, que fueron suscriptas por dos subsidiarias argentinas de la compañía estadounidense.
La Compañía General de Combustibles (CGC) emitió hoy obligaciones negociables privadas, convertibles en acciones por una suma de US$ 200 millones, que fueron suscriptas e integradas en su totalidad por PBBPolisur S.R.L. y Dow Investment Argentina S.R.L., dos subsidiarias argentinas de The Dow Chemical Company.
Las Obligaciones Negociables Convertibles, que no devengarán intereses y serán amortizables en una única cuota con vencimiento el día 11 de julio de 2028, están denominadas en Dólares Estadounidenses, habiendo sido suscriptas y siendo pagaderas en pesos.
“Excepto que sean rescatadas por CGC, las Obligaciones Negociables Convertibles podrán ser convertidas, a opción exclusiva y absoluta discrecionalidad de sus tenedores, en acciones ordinarias Clase “C” que, en la medida en que representen más del 10% del capital social y votos de CGC, permitirán a sus titulares designar un director titular y un director suplente”, señala CGC en el comunicado emitido hoy.
“A mediano plazo, la emisión de las Obligaciones Negociables Convertibles le permitirá a CGC considerar la conveniencia de incorporar a The Dow Chemical Company como accionista para un rol estratégico en el crecimiento orgánico que la sociedad ha tenido y aspira a continuar teniendo, respetando (en toda oportunidad de conversión) una valuación piso de la sociedad”, sigue el documento de la empresa adelantando los pasos a seguir.
El producido de las ON será destinado por CGC a refinanciar pasivos financieros, incluyendo la amortización anticipada total de las obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, Clases 22, 24, 26 y 29.
Con esta emisión, la vida promedio de la deuda financiera de CGC pasa a ser de 2,93 años, con una tasa de interés promedio de 2,55% anual.
Desde la Comisión Nacional de Valores (CNV), señalaron a +Energía que la emisión no estuvo regulada por el organismo estatal, sino que fue realizada de manera privada, aunque si se cumplió con la notificación de 5 días hábiles previos al denominado “Hecho Relevante” para que se pueda cumplir con dicho rescate de bonos, tal como señalaron a éste medio desde CGC.
“No es la primera vez que se realizan este tipo de operaciones. Para levantar una deuda, el grupo así puede convertirse en accionista, y así se capitaliza la empresa, pero esa participación que antes era mayoritaria, ahora pasaría a ser menor”, explicó a este medio un analista de mercado que prefirió el anonimato.
CGC tiene operaciones de petróleo y gas en 12 áreas de la cuenca Austral, 15 áreas en la cuenca del Golfo San Jorge, 5 áreas en la cuenca Cuyana, y un área de la cuenca Noroeste.
En la actualidad CGC encara, en asociación con YPF, una campaña de exploración en la formación no convencional de Palermo Aike, en el sur de la provincia de Santa Cruz, que tiene un potencial de hidrocarburos estimado en un tercio del que posee Vaca Muerta, en la cuenca neuquina.
Además, CGC tiene participaciones directas e indirectas de co-control en Transportadora de Gas del Norte (TGN), Gasoducto GasAndes (GasAndes), y una participación minoritaria en Transportadora de Gas del Mercosur ("TGM").
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